مقالات علی پی

NAV صدور چیست؟

به پولی که سرمایه گذاران برای خرید واحدهای تازه صندوق پرداخت می نمایند، NAV صدور گفته میگردد و پاره ای بیشتر از بها خالص میزان دارایی هر واحد (NAV هر واحد) میباشد. این تفاوت بدین استدلال میباشد که رئیس صندوق در خرید ورقه ها بهادار نو بایستی هزینه ای را بابت کارمزد پرداخت نماید و برای اینکه این کارمزد به سرمایه گذاران کهن زور نشود، از سرمایه گذاران تازه اخذ علی پی می گردد.

NAV ابطال چیست؟
در صورتیکه یک سرمایه گذار به پول عیب گیری نیاز داشته باشد و قصد فروش واحدهایش را نماید، بها واحدها به طور NAV ابطال احتساب می گردد. بها هر واحد در حین ابطال با پیش بینی کسر مخارج مرتبط با معاملات از بهای فروش میزان دارایی های سبد، احتساب می‌شود و مبنای خالص پرداخت به فرد قرار می‌گیرد؛ پس بدین معناست که هزینه کارمزد معاملات فروش، در حیث گرفته می‌شود و از بها خالص هر واحد کسر می شود. به این ترتیب NAV ابطال معمولاً کمتر یا این که متساوی NAV هر واحد میباشد.

پس فیض گیری می‌شود که بها صدور و ابطال واحدها نیز مبنی بر NAV رقم خورده و مبتنی بر با تغییرات آن نوسان می نماید (update می‌شود). در غایت فایده یا این که ضرروزیان هر سرمایه گذار از محل تغییر‌و تحول قیمت واحدهای صندوق معلوم می‌شود.

چندین نکته در باب قیمت خالص بودجه صندوق های سپرده گذاری که بایستی بدانید:
1) قیمت خالص میزان دارایی های هر روز یک صندوق سپرده گذاری در انتهای روز معاملاتی آن‌گاه احتساب می‌شود.

NAV (2 صدور و ابطال یک واحد سپرده گذاری مبنی بر قیمت خالص بودجه های آن صندوق در روز کاری بعد از اعلام درخواست به حساب آوردن می‌گردد.

NAV (3 صدور و ابطال یک واحد سپرده گذاری از یک صندوق معلوم در یک روز معین باهم موازی نیستند.

شرکت ها سپرده گذاری و روش به حساب آوردن ی قیمت خالص بودجه آنها

در اینجا این پرسش پیش می‌آید که آیا قیمت سهام شرکت ها سپرده گذاری را نیز می اقتدار با احتساب NAV هر سهم به دست آورد؟

بایستی بدین نکته اعتنا کرد که ساختار شغل شرکت ها سپرده گذاری در جمهوری اسلامی ایران از هدف ها مهم موسسات سپرده گذاری مسافت دارا هستند و هم اینگونه با دقت به طرز احتساب بها خالص میزان دارایی در جمهوری اسلامی ایران، نمی قدرت مقدار روشنی برای هر سهم به دست آورد. راجع‌به ابهام های برآورد قیمت خالص بودجه های یک کمپانی بایستی به موارد ذیل اشاره نمود:

1) اکثر موسسات سپرده گذاری در کشور ایران سهام شرکتهای غیربورسی را هم در پرتفوی خویش دارا هستند و بدین ترتیب نمی قدرت قیمت روز سهام این موسسه ها را به طور ظریف به حساب آوردن کرد.

2)بعضا از موسسه ها سپرده گذاری در جمهوری اسلامی ایران هلدینگ می باشند؛ یعنی سهام کنترلی دو یا این که چندین دسته دیگر را در دست دارا هستند، براین اساس برآورد کردن قیمت ظریف این سهام نیز عدم وضوح های خاص خویش را دارااست.

3) تنی چند از موسسات سپرده گذاری در جمهوری اسلامی ایران با دقت به ماهیت آنان که سرمایه، بسته یا این که اثبات می‌باشند و سرمایه آنها به دلایل متفاوت بلوکه گردیده‌است، الزامی به حساب کردن و ارائه خالص بها بودجه های روزمره خویش ندارند(ولی می بایست به‌این نکته اعتنا خواهد شد که شکل شرایط ماهانه پرتفوی سپرده گذاری خویش را ارائه میدهند.)

4) اکثر شرکت ها سپرده گذاری درآمدهای غیرعملیاتی نیز دارا‌هستند که می شود به موردها ذیل اشاره نمود: درآمد ارائه بعضی سرویس ها پیمانکاری، رسیدگی بر بعضا از طرح ها، تایید بعضی سمت ها در نشر اسناد (مثل بامسئولیت پذیره نویسی) که باعث به تولید منفعت می گردد، اما در NAV آنان احتساب و حیث نمیشود.

5) قابل یاداوری میباشد که معمولا موسسات سپرده گذاری به جز بودجه های مو جود در پرتفوی سپرده گذاری های خویش، بودجه های دیگری به عنوان مثال زمین و ساختمان و مجوزهای متعدد دارا هستند که‌این اصلی میتواند برخیً تأثیر بیشتری از اصل سپرده گذاری ها در قیمت کمپانی داشته باشد و این مورد ها در NAV بکر و احتساب نمی‌شود.

NAV صدور چیست؟

به پولی که سرمایه گذاران برای خرید واحدهای تازه صندوق پرداخت می نمایند، NAV صدور گفته میگردد و پاره ای بیشتر از بها خالص میزان دارایی هر واحد (NAV هر واحد) میباشد. این تفاوت بدین استدلال میباشد که رئیس صندوق در خرید ورقه ها بهادار نو بایستی هزینه ای را بابت کارمزد پرداخت نماید و برای اینکه این کارمزد به سرمایه گذاران کهن زور نشود، از سرمایه گذاران تازه اخذ علی پی می گردد.

NAV ابطال چیست؟
در صورتیکه یک سرمایه گذار به پول عیب گیری نیاز داشته باشد و قصد فروش واحدهایش را نماید، بها واحدها به طور NAV ابطال احتساب می گردد. بها هر واحد در حین ابطال با پیش بینی کسر مخارج مرتبط با معاملات از بهای فروش میزان دارایی های سبد، احتساب می‌شود و مبنای خالص پرداخت به فرد قرار می‌گیرد؛ پس بدین معناست که هزینه کارمزد معاملات فروش، در حیث گرفته می‌شود و از بها خالص هر واحد کسر می شود. به این ترتیب NAV ابطال معمولاً کمتر یا این که متساوی NAV هر واحد میباشد.

پس فیض گیری می‌شود که بها صدور و ابطال واحدها نیز مبنی بر NAV رقم خورده و مبتنی بر با تغییرات آن نوسان می نماید (update می‌شود). در غایت فایده یا این که ضرروزیان هر سرمایه گذار از محل تغییر‌و تحول قیمت واحدهای صندوق معلوم می‌شود.

چندین نکته در باب قیمت خالص بودجه صندوق های سپرده گذاری که بایستی بدانید:
1) قیمت خالص میزان دارایی های هر روز یک صندوق سپرده گذاری در انتهای روز معاملاتی آن‌گاه احتساب می‌شود.

NAV (2 صدور و ابطال یک واحد سپرده گذاری مبنی بر قیمت خالص بودجه های آن صندوق در روز کاری بعد از اعلام درخواست به حساب آوردن می‌گردد.

NAV (3 صدور و ابطال یک واحد سپرده گذاری از یک صندوق معلوم در یک روز معین باهم موازی نیستند.

شرکت ها سپرده گذاری و روش به حساب آوردن ی قیمت خالص بودجه آنها

در اینجا این پرسش پیش می‌آید که آیا قیمت سهام شرکت ها سپرده گذاری را نیز می اقتدار با احتساب NAV هر سهم به دست آورد؟

بایستی بدین نکته اعتنا کرد که ساختار شغل شرکت ها سپرده گذاری در جمهوری اسلامی ایران از هدف ها مهم موسسات سپرده گذاری مسافت دارا هستند و هم اینگونه با دقت به طرز احتساب بها خالص میزان دارایی در جمهوری اسلامی ایران، نمی قدرت مقدار روشنی برای هر سهم به دست آورد. راجع‌به ابهام های برآورد قیمت خالص بودجه های یک کمپانی بایستی به موارد ذیل اشاره نمود:

1) اکثر موسسات سپرده گذاری در کشور ایران سهام شرکتهای غیربورسی را هم در پرتفوی خویش دارا هستند و بدین ترتیب نمی قدرت قیمت روز سهام این موسسه ها را به طور ظریف به حساب آوردن کرد.

2)بعضا از موسسه ها سپرده گذاری در جمهوری اسلامی ایران هلدینگ می باشند؛ یعنی سهام کنترلی دو یا این که چندین دسته دیگر را در دست دارا هستند، براین اساس برآورد کردن قیمت ظریف این سهام نیز عدم وضوح های خاص خویش را دارااست.

3) تنی چند از موسسات سپرده گذاری در جمهوری اسلامی ایران با دقت به ماهیت آنان که سرمایه، بسته یا این که اثبات می‌باشند و سرمایه آنها به دلایل متفاوت بلوکه گردیده‌است، الزامی به حساب کردن و ارائه خالص بها بودجه های روزمره خویش ندارند(ولی می بایست به‌این نکته اعتنا خواهد شد که شکل شرایط ماهانه پرتفوی سپرده گذاری خویش را ارائه میدهند.)

4) اکثر شرکت ها سپرده گذاری درآمدهای غیرعملیاتی نیز دارا‌هستند که می شود به موردها ذیل اشاره نمود: درآمد ارائه بعضی سرویس ها پیمانکاری، رسیدگی بر بعضا از طرح ها، تایید بعضی سمت ها در نشر اسناد (مثل بامسئولیت پذیره نویسی) که باعث به تولید منفعت می گردد، اما در NAV آنان احتساب و حیث نمیشود.

5) قابل یاداوری میباشد که معمولا موسسات سپرده گذاری به جز بودجه های مو جود در پرتفوی سپرده گذاری های خویش، بودجه های دیگری به عنوان مثال زمین و ساختمان و مجوزهای متعدد دارا هستند که‌این اصلی میتواند برخیً تأثیر بیشتری از اصل سپرده گذاری ها در قیمت کمپانی داشته باشد و این مورد ها در NAV بکر و احتساب نمی‌شود.